孙权在濡须口收拾军马，听说曹操从汉中带兵四十万来救合淝。张昭说曹操远道而来，要先挫一下他的锐气。孙权问谁敢去挫曹操的锐气呢？凌统请命带三千人去，甘宁说他只需带一百骑，孙权说曹操势大，不可轻轻敌，于是让凌统带三千骑去与曹兵交战。打了五十个回合不分胜败，孙权怕凌统有失，就让吕蒙接应他回来。
甘宁再请命，他只要一百人去劫寨，孙权选了一百精兵并赏赐酒水马羊甘宁和百骑将士。甘宁大挫曹操，孙权让周泰来接应甘宁回到濡须，曹操怕有埋伏，不敢再追。
次日，曹操派张辽挑战，凌统见甘宁昨天立了功，便请战。凌统差点被曹休一箭射死，甘宁救了他，从此他俩结为生死之交，凌统再也不吵着要杀了甘宁为父报仇。
又次日，曹操兵分五路来袭濡须，孙权折了董袭、陈武，一败涂地，得亏了周泰，才把他救出来。吕蒙与曹操对战中箭没了，靠着孙策的女婿陆逊带兵来到，才把曹兵打退。
孙权在濡须和曹操相持了一个多月，不能取胜，于是决定每年纳岁贡求和。曹操看江南一时半刻也拿不下，于是答应谈和。孙权只留蒋钦、周泰守濡须口，其余大军回秣陵；曹操留曹仁、张辽屯合淝，班师回许昌。
文武百官要立曹操为魏王，尚书崔琰说不行，被曹操杀死在狱中。群臣表奏献帝，立了曹操为魏王。
曹操大妻丁夫人没有生儿子，妾刘氏生的曹昂在征张绣时死了，卞氏生了四个儿子，分别是曹丕、曹彰、曹植、曹熊。立卞氏为魏王后。三子曹植很聪明，曹操想立为后嗣。长子曹丕问计于贾诩，贾诩告诉他怎么做。于是每次曹操出征，曹植写诗称颂曹操的功德，而曹丕就只是哭。曹操便觉得曹植虽然乖巧，但是没有曹丕诚心。曹丕还收买曹操身边的人，在曹操面前宣扬自已的好德行。曹操想立后嗣，犹豫不定，问贾诩。贾诩说他在思考，袁绍和刘表都是立了小儿子，后来败亡，于是曹操立长子曹丕为王世子。
魏王宫建成，曹操差人去吴地取柑子。脚夫挑到半路休息，有个老先生说帮他们挑一程，老先生挑过之后的担子轻了。老先生说，我是魏王乡中故人，姓左名慈，字元放，道号乌角先生，你们到邺郡，可以跟曹操说。
曹操拿到柑子，剥开发现是空的，取柑人跟他说了左慈的事。这时左慈来访，他开柑子却是有肉，而且甜美。曹操好酒好肉待左慈，左慈说他已得道，曹操已经位极人臣，不如跟他隐退，送他《遁甲天书》，可腾云穿石。曹操说，我也想隐退，但是朝廷还没有人。左慈说，刘备是帝王之命，你可以让位给他，不然我就飞剑取你的人头。曹操觉得左慈是刘备的细作，于是把他下狱。打他，他也不痛，曹操连关了左慈七日不给吃喝，他还活得好好的。
这一天，诸官到王宫大宴，左慈穿着木履到筵前，问曹操想要什么，操说想要龙肝做汤。左慈就在墙上画了一条龙，一拂袍袖，龙腹开了，取出了龙肝。左慈又现场变出牡丹花，钓出松江鲈鱼，把曹操已经烧掉了的《孟德新书》变出来。
左慈变出一杯酒，说曹操喝了会有千年寿。曹操让左慈先喝，左慈用玉簪划成两半自已喝了一半，另一半给曹操喝。曹操叱他，左慈把杯子扔向空中，就化成一只白鸠飞走了。曹操说，左慈是妖人，要除掉他。于是派许褚带三百铁甲军追击。
许褚追到山中，看见一个小童赶着一群羊，左慈走入羊群中就不见了。许褚把羊群都杀了，小童哭泣，左慈把小童的羊复活了。小童的主人不敢隐瞒，报告曹操。曹操命搜捕穿木履的人，有三四百人，全斩了。被斩的人颈腔内化起一道青气在空中变成左慈，笑曹操奸雄。曹操让弓箭手射去吧，忽然狂风大起，所斩的尸体都手提头到演武厅来击打曹操，文武百官，掩面惊倒，自顾不暇。
不知曹操性命如何，请听下回分解。
